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债权融资

   所谓债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资,债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息,另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题,而不是用于资本项下的开支。
   特点有三个:一、债权融资获得的只是资金的使用权而不是所有权,负债资金的使用是有成本的,企业必须支付利息,并且债务到期时须归还本金;二、债权融资能够提高企业所有权资金的资金回报率,具有财务杠杆作用;三、与股权融资相比,债权融资除在一些特定的情况下可能带来债权人对企业的控制和干预问题,一般不会产生对企业的控制权问题。
   项目融资是需要大规模资金的项目而采取的金融活动,借款人原则上将项目本身拥有的资金记取收益作为还款资金的来源,而且将其项目资产作为抵押条件来处理,该项目事业主体的一般信用能力通常不被作为重要因素来考虑。
   项目融资的方式有两种:无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资无追索权的项目融资也称纯粹的项目融资,在这种融资方式下,贷款的还本付息完全依靠项目本身的经营效益,同时,贷款银行为保障自身的利益,也必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败,其资产或受益不足以清偿全部贷款时,银行无权向该项目的主办人追索。
   除贷款项目和收益作为还款来源和取得物权但保外,贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保,贷款银行有权向第三方担保人追索,但担保人承担的责任以他们各自提供的担保金额为限,所以称为有限追索权的项目融资。
   民营企业债权融资方式主要可分为六类:
 ( 1 )民营企业老板的私人信用,相当于民间的私人借款。这是民营企业债权融资的独特方式;即是最不规范的企业融资方式,也是民营企业内最普遍的融资方式。融资金额一般较小,稳定性难以确定。
 ( 2 )企业间的商业信用。这是以应付购货款和应付票据的方式从供货厂家进行资金筹集的一种方法,即通过企业间的商业信用,利用延期付款的方式购入企业所需的产品,或利用预收货款、延期交付产品的方式,从而获得一笔短期的资金来源。
 ( 3 )租赁。现代租赁是一种商品信贷和资金信贷相结合的融资方式,对需方企业来讲,它具有利用租赁业务“借鸡生蛋,以蛋还钱”的特点,以解决企业的资金不足,减少资金占用,发展生产,提高效益。目前租赁的形式很多,有经营租赁、代理租赁和融资租赁等。
 ( 4 )银行或其他金融机构贷款。这种方法能够比较容易而迅速地达到融资的目的,其具体方式有票据贴现、短期借款、中期借款和长期借款。但是要大量及时取得银行等金融机构的贷款却是一件十分困难的事情,因为贷款人特别重视资金的安全性,并为此对企业提出了系统的财务指标控制如资产负债率、增长率、利润率等,尤其在企业暂时陷入困境时,很难满足银行的一系列要求 。
 ( 5 )从资本市场融资。企业可以通过在金融市场发行债券的方式融资,这主要用于筹集长期资金的需要。目前,我国债券市场规模偏小,品种单一,有待于进一步完善。
 ( 6 )利用外资。其形式主要有卖方信贷、买方信贷、补偿贸易、外国政府贷款、国际金融机构贷款等。以上列举了六种类型的企业债权融资的方式,对企业来说,其负债的种类是多种多样的,是多种负债形式的组合,企业应根据自己的经营状况,资金状况及所具备的条件,决定本企业的举债结构,并随时间及企业经营状况的变化随时调整这一举债结构。
   另外一种由外资进入国内市场的投资模式称之为明投暗贷,即资金方以投资的名义,向项目方公司投入一定的资金,分取股权,但是资金方不参与经营与股东分红,项目方每年根据协议还利息,合同期到后,项目方收回股权。
中华龙国际投资集团股份有限公司通过债权融资方式扶持中小企业成长,解决了企业开发建设资金短缺问题。主要的操作流程为:一、与客户达成初步意向,到项目当地进行实地调研,完成考察报告;二、客户对资产提供资产评估报告,风控进行审核;三、通过银行三方委贷完成放款。通过债权融资这一方法,为企业解除困境,创造更大利润,实现共赢。
  

信托贷款意向书

甲方(债权代表方):香港中华龙国际投资集团
乙方(债务承担方):
无须国家政府组织或官方金融机构担保而由合资合作企业自主承坦一切风险的民间投融资,作为新时期资本运作新模式是符合WTO精神的国际融资接轨方式,必将成为激活中国资本市场的经济新浪潮。为发挥甲方国际信托资金、乙方国内建设项目优势合作发展,双方本着平等互利原则并经友好协商一致同意按照国际惯例建立民间融资合作借贷关系,且根据《中华人民共和国合同法》及有关法规自愿订立国际信托贷款意向书。
一、借款总额与用途:
乙方 项目总投资为 人民币,甲方通过美国创业者国际投资集团股份公司,特别调剂 万美元/欧元(约合 万元人民币)借给乙方作为项目建设专用款。借款及还款以进帐之日牌价为准,乙方所欠本金的实际金额以甲方出具的财务凭证为准,还款以人民币为结算币种。乙方在项目实施所在地区,自主选择中国/建设/工商/农业/交通银行 分行/支行,作为开设外债还本付息专用账户的结算银行。
二、借款期限与利率:
融资借贷期限为 年,乙方按照借款总额的 %每年给甲方支付回报利息(即资金使用费作为甲方保底利润),从借款到乙方账户之日起计算。付息起始时间,从款到12个月后第一天付第一年资金使用利息,期满日一次性全额返还本金及当年资金使用利息。合作期间若乙方提前还款即缩短资金使用年限,甲方不收乙方提前还款年度的利息,但乙方需每年向甲方贴息2%作为缩短资金使用年限的补偿。乙方未按约定日期还本付息,甲方有权限期或主动追回逾期本息,并按日加收千分之五的违约金。
三、借款发放及过款手续费:
甲乙双方采取乙方项目资产抵押或其它双方认可的方式融资借款,乙方可在双方确认的合作方式所确定的期限内一次性或分期办理借款发放手续,若分期办理则每期应提前7个以上银行工作日向甲方提出申请。甲方利用自有资金或专项理财资金以委托贷款方式向乙方投资,协助乙方完成项目建设形成真实有效的固定资产,并按甲乙双方共同认可的用款计划和还款计划由受托银行代为发放贷款。受托银行一经确定不得随意更换,委托贷款的委托监管费用约定由甲方负担,在乙方支付贷款利息时由贷款银行扣除此费用。若乙方有外汇配额指标,银行才办理外币委托贷款,甲方则不收乙方调汇过款手续费。否则只能办理人民币委托贷款,债权股东与出款银行则按借款总额1%收取一次性调汇过款手续费,借款全额到达乙方账户15日内乙方一次性返还给甲方先行垫付的调汇过款手续费。
四、操作程序:
1、本意向书自签订之日起乙方应在七个工作日之内邀请甲方到项目所在地实地考察,由乙方承担第一次2-3人的考察费用,再次核察则由甲方自负路费。
2、考察结束后甲方必须在七个工作日之内,自费聘请或委托独立的权威机构及专家对乙方提供的项目(包括相关文件材料)所涉及的专业问题进行论证和审查,经专家初审评析认为该项目具有一定的市场发展前景和投资价值则书面告知乙方通过立项。
3、乙方收到立项投资确认通知函后,务必在7至15个工作日之内向甲方提交评估或律调、审计等报告文本,配合甲方对投资风险进行排查控制。乙方董事会(股东会)和全体董事(股东)一致同意,以乙方名下现有的固定资产、无形资产、项目所有权或经营权等作为借款抵押,作为抵押的项目资产须经甲方认可的专业评估公司进行评估。乙方向甲方申报的建设项目的批复材料、财务数据等,不得隐瞒、虚报、造假,应保证公开、真实、完整、有效、合法。投资项目必须是乙方自行、自主开发建设的项目(参照政府相关批复文件确认),乙方保证与受托银行在委托贷款到期前六十天形成固定资产的抵押置换,确保按期归还甲方资金。
4、乙方提供融资借款合作的全部必备文件和数据后,经综合评审确认真实合法有效且无任何法律障碍或不确定性因素前提下,在7个工作日内办理抵押担保公证手续并与银行正签三方委托贷款合同。乙方自行完备向委托贷款银行申请贷款所需的贷前相关手续。从与乙方开户银行正签三方委托贷款合同之日起,甲方必须确保7个工作日内到位资金。
5、合作期间甲方不参与经营管理且不承担因此产生的风险责任,但甲方和受托银行有权监督资金专款专用于合作项目,并监管乙方生产经营情况和计划用款情况。如乙方是以项目、资产及由其产生的收益作为甲方投资本金和回报利率即资金使用费的抵押担保的,在乙方出现未能按期足额支付甲方保底利润或其他足以造成甲方资金风险的情况下,甲方有权采取各种有效措施保护自己的权益。
五、责任条款:
(一)甲方责任义务
1、及时签收审查乙方提供的相关文件,并向乙方通报合作进展意见,如超过约定期限没有答复则乙方有权终止合作进程;
2、负责提供合作所需的证照等文件,并保证相关档案真实完整合法有效,保证资金来源合法且有自主支配权;
3、负责聘请或委托独立的权威机构及专家,对乙方提供的项目(包括相关文件材料)所涉及的专业问题进行论证和审查,并承担由此产生的相关费用;
4、负责在项目正式签订合同后根据项目用款计划履约投资:按照委托贷款合同约定的时间将资金存入受托银行的甲方专用委托贷款资金账户,并保证该账户上的资金余额能够满足委托贷款合同所规定的乙方提款金额。
5、委托贷款合同项下的贷款损失及风险由甲方承担,受托银行不承担贷款损失的任何风险。但受托银行有义务负责监管借款人在委托贷款到期前六十天能够形成真实有效的固定资产并与借款人完成上述固定资产的抵押置换。
6、在投资合作期间内,甲方不得以任何理由抽回或临时调用投资款项。如果乙方未按项目合作约定的用途使用借款,或向甲方提供的情况、报表及其它资料不真实,或因经营管理不善发生亏损或虚盈实亏、或与第三者发生债务纠纷、或者抵押财产发生损毁灭失等危及贷款安全时,甲方才可提前收回己发放的借款。
(二)乙方责任义务
1、及时如实向甲方和受托银行提供贷款调查、审查过程中所需有关报告等文件资料(法律规定不能提供者除外),并针对甲方提出的受托银行须履行的委托事项与受托银行协商确认,如超过约定期限则甲方有权终止合作进程。
2、保证提供的材料和文件真实完整合法有效;负责落实合作项目基础工作具备融资基本条件;负责落实合作项目的申报批文及项目相关法定资料等其它前期应完成的准备工作。
3、乙方在贷款到期前,如发生企业名称和法定代表人变更、法定地址变更等事项,应提前三十个银行工作日通知甲方和受托银行。
4、乙方在清偿其在委托贷款合同项下的全部债务之前如进行承包租赁、股份制改造、联营、合并、兼并、合资、分立、资产有偿转让、申请停业整顿、申请解散、申请破产,以及进行其它足以引起委托贷款合同之债权、债务关系变化或者可能影响甲方及受托银行权益的行动时,应提前三十个银行工作日以书面形式通知甲方和受托银行,并须经过甲方书面同意,同时落实债务清偿责任或者提前清偿责任,否则不得进行上述行动。
5、在委托贷款合同有效期间未经甲方同意,乙方不得为其它企业法人、其它组织或个人承担债务提供担保,或以乙方资产、权益设定抵押或质押以致足以影响乙方偿还委托贷款合同项下借款的能力。乙方如发生对其正常经营构成危险,或对其履行委托贷款合同项下还款义务产生重大不利影响的任何其它事件,应立即书面通知甲方和受托银行。
6、乙方确认自己有能力履约,在双方正签三方委托贷款合同前7个工作日内向甲方提供借款资金使用计划书、借款资金还款计划书和相关的法律文件,承诺安全合法付息还本结汇,决不变相将借款进入赌场或地下钱庄账户等非法处。保证专款专用,不随意挪用,并不受政府方面强加的不合理干预和影响。若因项目自身原因或在政策法律上得不到政府的支持,乙方自负一切后果。
(三)甲方(委托人)、乙方(借款人)一致同意,甲方向委托贷款受托银行(受托人)提交的委托事项内容如下:
1、受托人协助收回贷款本息;如借款人逾期不还,受托人有权限期追回贷款,或者通告借款人其他开户银行扣款清偿。
2、受托人监督借款人对委托贷款按计划专款专用,防止贷款资金的恶意抽逃,监管借款人使用委贷资金所形成的固定资产产权凭证的保管。
3、受托人监督借款人在委托贷款到期前六十天,能够形成真实、有效的固定资产,并完成固定资产抵押转换手续。
六、特别约定
1、双方均只认可政府部门、有资质的专业机构以公文形式出具的各种项目报告、证件文件等资料,严格按照国家的项目投资政策、法律法规和投资方的运作程序进行,以保障投资安全运作;
2、双方只认可已加盖公章的书面文件,任何人员(无论职务高低)在项目合作进程中所做的任何承诺都属于无效行为,公司对此不承担任何责任。
3、甲乙双方各自承担项目运作过程中相关人力、物力及财力的耗费,如果乙方的条件符合甲方的投资要求而甲方不能投资时,甲方承担乙方从立项开始支付的正当费用;如果因乙方项目条件障碍直接造成甲方出现经济损失时,乙方承担相应的赔偿责任;合作的具体方式与执行以正式签订的合同、章程及协议为准;
4、因不可抗力(如战争、骚乱、瘟疫及政府行为)致使本意向书无法履行,本意向书自行终止,双方互不承担责任;
5、本协议未尽事宜,由双方协商确定,可另行协议补充。本协议在履行过程中如发生争议,应由双方当事人协商解决;协商不成时任何一方均可向本意向书签订所在地仲裁委员会申请仲裁或向人民法院提起诉讼。
6、在签订本协议前,协议各方已完全理解并接受本协议的内容,在本协议项下全部意思表示均真实有效。本意向书一式两份,经双方法定代表人或授权代表签字、盖章后生效各执壹份,商定的委托事项内容由受托银行留存壹份备案。甲、乙双方履约中签订的电子邮件等其他书面确定文件,均为本意向书之组成部分,具有同等效力。
甲方(债权代表方): 乙方(债务承担方):
代表签字: 代表签字:
电话: 电话:
传真: 传真:
手机: 手机:
2013年 月 日 签于北京市朝阳区

明投暗贷意向书

甲方:香港中华龙国际投资集团 (以下简称甲方)
乙方: (以下简称乙方)

甲乙双方就乙方需要融资的“________”项目的前期工作、运作程序等事项达成初步共识,并本着务实守信、互惠互利、高效快捷、真实合
法的原则,经友好协商订立本意向书以期共同遵守执行:

一、合作资金、期限及分配方式
1、项目总投资为_____人民币,预计甲方现汇投入资金_____人民币,乙方投入土地、专有技术、厂房、设备等资产估值______人民币。
2、合作期限为(10至15)年,其中含(1至3)年建设期,自签订正式合作合同之日起计算。
3、到款期限自双方正式签定合同之日起15个银行工作日内,甲方将项目贷款资金以投资名义根据使用计划一次或分期划拨到合作公司银行帐户,甲方虽不参与经营管理却有权监督项目资金做到专款专用。
4、甲方资金到位后乙方每年在年度期满十五个银行工作日内,向甲方按其实际投入资金的固定回报率 %支付红利(其中建设期只按商业银行同期存款利率支付利息),直到合作期满不必归还本金。

二、投资回收
1、甲方在投资期满后15个工作日之内收回对乙方项目的全部投资款。甲方在收到所有约定收益和全部投资款后,无条件退出合作公司。
2、十五年以下合作者如需延期,则乙方应在投资期限到期前一年通知甲方,经甲方同意后办理延期投资手续。如乙方按照投资正式合同约定
时间,不能按时足额支付投资回报,甲方将不予办理延期投资。
3、十年以上合作者如需提前归还投资款项应提前一年通知甲方,甲方不收乙方提前还款年度的固定回报红利,但乙方需每年按商业银行同期存款利率向甲方贴息作为缩短资金使用年限的补偿。

三、合作程序
1、本协议签订后15个工作日之内,乙方以甲方预计投入资金的1%向甲方交纳信用履约保证金 万元,并积极配合甲方对投资风险进行排查控制考核;
2、甲方收到乙方交纳的信用履约保证金后,二十个工作日内完成对乙方及其项目的资产评估、法律调查及财务审计等考核工作,并向乙方出具书面综合评审意见函或贷前合规审计调查报告;
3、如果乙方项目符合投资条件,甲乙双方签订正式项目合作合同,甲方全额退还乙方所交信用履约保证金并按合同规定划拨项目投资款项;
4、双方合作期间乙方以项目、资产及由其产生的收益作为甲方投资本金和红利的抵押担保,在乙方出现未能按期足额支付甲方红利或其它足以造成甲方资金风险的情况下,甲方有权采取各种有效措施保护自己的权益;
5、双方合作期满,乙方必须无条件结清甲方应得的全部红利和投资本金,甲方则无条件退出合作公司;
6、上述程序按照先后顺序进行,只有在某个阶段的程序完成后,才能开始进行下一个程序工作。

四、双方的责任和义务
(一)甲方责任义务
1、及时签收审查乙方提供的相关文件,并向乙方通报合作进展意见,如超过约定期限没有答复则乙方有权终止合作进程。
2、负责提供合作所需的证照等文件,并保证相关档案真实完整合法有效,保证资金来源合法且有自主支配权。
3、负责聘请或委托独立的权威机构及专家,对乙方及其项目作出资产评估、法律调查及财务审计等考核工作,并承担由此产生的相关费用;
4、负责在项目正式签订合同后,根据项目用款计划履约投资,否则承担由此造成的一切违约责任。

(二)乙方责任义务
1、积极配合甲方及其委派单位对自身主体及项目情况的考核工作,及时向甲方提交项目合作所需有关报告等文件资料,否则甲方有权终止合作进程。
2、保证提供的材料和文件真实完整、合法有效;
3、负责落实合作项目基础工作,具备融资基本条件;
4、负责落实合作项目的申报批文及项目相关法定资料等其它前期应完成的准备工作。

五、特别约定
1、双方均只认可政府部门、有资质的专业机构以公文形式出具的各种项目报告、证件文件等资料,严格按照国家的项目投资政策、法律法规和投资方的运作程序进行,并保障投资安全运作。
2、双方确定合作关系后乙方向甲方交纳信用履约保证金,如果乙方的条件符合甲方的投资要求而甲方不能投资时,甲方无条件全额退还乙方所交信用履约保证金;如果因乙方项目条件障碍导致项目无法合作时,甲方为考核此项目而产生的相关费用由乙方承担,甲方退还乙方信用履约保证金时有权预先扣留此费用后再退还余额;
3、乙方同意在该项目运作中,不贿赂甲方工作人员,如发现有此行为甲方将终止该项目运作。如甲方工作人员向乙方索要财物,乙方有权拒绝并向甲方行政部门反映投诉,甲方将及时调换安排其他人员与乙方对接确保项目继续运作并对违规人员依规处罚。否则,甲方将视为乙方不作为,不承担由此造成的损失;
4、双方只认可已加盖公章的书面文件,任何人员(无论职务高低)在项目合作进程中所做的任何承诺都属于无效行为,公司对此不承担任何责任。

六、保密条款
1、甲乙双方相关人员应遵守本保密条款,对所知悉的合作内容均负有保守商业秘密的责任和义务,不得对外披露任何数据及信息。
2、一方向另一方提供的以文字、图像、音像、磁盘等为载体的文件、数据、资料,以及双方在谈判中所涉及到此项目的一切言行,均包括在保密范围之内;
3、保密期限自本协议书生效之日起,至双方合同正本签署之日止,或本协议书终止之日后六十工作日止;
4、保密条款适用于双方所有涉及到此项目的人员,以及双方由于其他原因了解或知道此项目信息的一切人员;
5、如第三方确因项目进程而需向一方了解本协议的保密内容,则该方应在向第三方透露保密信息之前征得另一方以书面形式的同意,且有责任确保第三方遵守本保密条款;
6、若双方在此项目运作过程中一致同意终止该项目,则双方应协商将对方提供的一切关于该项目的资料及复制品还给对方,接受方关于这些资料所做的纪录等文件也应立即销毁。

七、其它约定
1、双方建立登记签收制度,凡属重要的文件和报告以双方各自的登记签收为准,其它文件数据可使用传真、电邮、邮政方式收发。除双方另有约定的特殊情况外,双方应以书面形式进行与本协议书有关的沟通,电传、快递一经发出即被视为已送达对方;
2、甲乙双方各自承担项目运作过程中相关人力、物力及财力的耗费,合作的具体方式与执行,以双方正式签订的合同、章程及协议为准;
3、因不可抗力(如战争、骚乱、瘟疫及政府行为)致使本协议书无法履行,本协议书自行终止,双方互不承担责任;
4、双方在项目运作过程中如发生争议,应由双方当事人协商解决,协商不成时任何一方均可向本意向书签订所在地仲裁委员会申请仲裁或向人民法院提起诉讼;
5、本协议书一式两份,甲乙双方各执一份,由双方代表签字盖章后生效。未尽事宜双方另行协商,以书面确认的一致意见作为补充,与本意向书共同作为正式合同的基础。

甲方(盖章): 乙方(盖章)
代表签字: 代表签字:
电话 电话
手机 手机
传真 传真
签订地点:中国北京 签订时间: 年 月 日
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